Иногда фондовый рынок не признает истинную ценность акций компании. Когда это происходит, инвесторы могут попытаться воспользоваться тем, что кажется временной неудачей, и купить слабые акции. В случае успеха инвестор в конечном итоге получит прибыль, когда рыночная стоимость ценной бумаги возрастет. Инвестиционная стратегия, которая предполагает покупку слабых акций, зависит от возможного отскока их стоимости. И хотя рынки не предлагают никакого объяснения слабости фондовых цен, инвесторы могут провести собственный анализ.
Оценка
Один из способов узнать, является ли слабость акции временной, заключается в получении соотношения цены/прибыли. Оно основан на расчете, который делит цену акций на среднюю прибыль на акцию за последние четыре квартала, или на будущие оценки за тот же самый период. Сравнивая полученные результаты с акциями других компаний, торгующих в том же секторе, инвестор может узнать, является ли торгуемая цена справедливой. Если соотношение P/E ценных бумаг компании ниже, чем у схожих предприятий, а ее доходы растут, это может свидетельствовать о благоприятной возможности для покупки слабых акций.
Производительность
Компания должна хотя бы соответствовать ожиданиям прибыли и продаж каждый квартал. Если эти ожидания не оправдываются, инвесторы могут продать акции на фоне опасений, что компания не развивается. Если перспективы на будущее остаются стабильными с точки зрения продаж продукции или роста доходов, любое снижение в цене может стать стимулом для покупки слабых акций.
Материальная слабость
Инвесторы имеют тенденцию продавать акции, узнав, что компания испытывает какую-то материальную слабость. Это могут быть неудачи, связанные с управленческой командой или бухгалтерскими методами компании. Часто эти неудачи носят временный характер, в этом случае инвесторы могут использовать слабость как возможность покупки акций.
Неопределенность
Иногда слабость фондового рынка имеет мало общего с индивидуальной работой компаний, являясь следствием макро факторов, таких как внутренние или международные экономические условия, могущие быть причиной неопределенности. Когда активы сокращаются в ответ на страх или другие внешние факторы, это может указывать на возможность покупки слабых акций.